Обучение

Импакт-инвестиции? ESG? Ответственное инвестирование? 🤔

Что такое "импакт-инвестиции"?

Растущий рынок импакт-инвестиций предоставляет финансовые ресурсы для социальных изменений. Приложение IMPACT позволяет выбрать вопросы, которые волнуют вас больше всего, например, чистый воздух, инклюзивность ЛГБТК или безопасность потребительских товаров.

Зачем нужны импакт-инвестиции?

Импакт-инвестирование бросает вызов устоявшемуся мнению, что социальные и экологические проблемы можно решить только благотворительностью.

Кто занимается импакт-инвестированием?

Инвестирование в социальные изменения привлекает самых разных инвесторов, от частных до институциональных.

• 👨‍💼Менеджеры фондов
• 🏦Банки
• 🤝Частные фонды
• 💼Пенсионные фонды и страховые компании
• 👨‍👩‍👧‍👦Семейные инвестиционные фирмы
• 💁‍♀️Частные инвесторы
• 🤲НКО
• 🙏Религиозные организации

Насколько развит рынок импакт-инвестиций?

Импакт-инвестирование – это относительно новый термин, которым обозначают инвестиции в разные активы, отрасли и регионы. По данным международной организации импакт-инвестиций (GIIN), общий объем рынка социальных инвестиций превышает 715 млрд долларов США при участии 1720 организаций¹.

Что такое "ESG-инвестирование" и как оно связано с импакт-инвестированием?

ESG расшифровывается как "Environmental, Social and Governance" и означает инвестирование с учетом экологических, социальных и корпоративных проблем. Факторы ESG используются вместе с обычным финансовым анализом, помогая выявить дополнительные потенциальные риски и возможности.

---

Хотите узнать больше?

Как появилось инвестирование на основе ESG?

Принципы ESG (Environmental, Social and Governance) означают три фактора: окружающая среда, социальное развитие и корпоративное управление. ESG-инвестирование появилось на основе правил социально ответственного инвестирования. Социальное инвестирование исключает товары, которые противоречат определенным социальным, моральным и этическим принципам.

Первые идеи и правила социально ответственного инвестирования встречаются еще 3500 лет назад. Различные религиозные группы стремились привить своим членам определенные ценности, например, запрещая финансовые сделки, касающиеся алкоголя, азартных игр, табака, оружия.

Сейчас особое внимание уделяется вопросам здоровья населения и социального благополучия. Закон США о местных реинвестициях 1977 г., например, был призван побудить финансовые учреждения пойти навстречу заемщикам, проживающим в бедных районах.

Позднее, в середине 1980-х, был основан "Форум развития устойчивых и ответственных инвестиций". Появление форума связано с аварией на АЭС Три-Майл-Айленд, которая привела к росту опасений перед экологическими катастрофами.

ESG-инвестирование – мировой тренд

Правила социально ответственного инвестирования в основном уделяли внимание социальным и моральным вопросам в контексте финансовых решений, а упор на экологические, социальные и корпоративные проблемы привел к созданию более конкретной финансовой дисциплины – инвестированию на основе ESG.

Ключевое событие, которое ознаменовало зарождение ESG-инвестиций – и сейчас набирает популярность у инвесторов – произошло 20 лет назад. Кофи Аннан, занимавший тогда пост Генерального секретаря ООН, совместно с Международной финансовой корпорацией и правительством Швейцарии создал инициативу "Глобальный договор ООН". Эта инициатива декларировала способы внедрения ESG в глобальные рынки капитала, которые были изложены в отчете Who Cares Wins ("Неравнодушный побеждает"). Другие меры ООН в этой сфере привели к созданию еще одного документа – Freshfields Report.

Позже был разработан ряд дополнительных документов и инициатив, включая "Принципы ответственного инвестирования" и "Устойчивые фондовые биржи" (SSE) ООН. Затем благодаря Системе глобальной отчетности (Global Reporting Initiative), мерам Международной комиссии по интегрированной отчетности и Управления по стандартам отчетности в области устойчивого развития (SASB) были укреплены принципы прозрачности и отчетности.

К 2015 г. ООН определила цели устойчивого развития – набор из 17 взаимосвязанных целей, разработанных для достижения "более устойчивого будущего для всех". Цели устойчивого развития включают ликвидацию нищеты и голода, создание устойчивой инфраструктуры, гендерное равенство и борьбу с изменением климата. По плану эти цели должны быть достигнуты к 2030 г. Именно эти цели лежат в основе ESG-инвестирования.